TAZA EQUIVALENTE ANUAL(TAE) y TAZA DE INTERES NOMINAL (TIN)

La Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual Efectiva (TAE), que se aplica tanto para los intereses que nos cobran en los préstamos como para los que nos pagan por los depósitos o otros productos de inversión.


Dentro de la TAE se recogen tanto los propios intereses como las comisiones y los efectos de capitalización mensual que no se tienen en cuenta en el TIN (Tipo de Interes Nominal) .

La TIN o Tasa de Interés Nominal es la rentabilidad o intereses de un producto financiero mes a mes o en un periodo de tiempo determinado teniendo en cuenta sólo el principal, siendo un tipo de capitalización simple mientras que la TAE o Tasa de Interés Efectiva es un tipo de capitalización compuesta. Es por esto que la TIN y la TAE coincidirán cuando los intereses producidos se paguen sólo al final de la vida de dicho producto financiero, sin embargo cuando haya más de un pago la TIN será siempre inferior a la TAE.


Por capitalización simple entendemos que los intereses cobrados por un producto no se vuelven a reinvertir, sin embargo, la capitalización compuesta reinvierte los intereses.

Por lo tanto, cuando nos den la TIN -tasa nominal anual- sólo tendremos que dividir entre el número de pagos para saber cuál es el interés que cobraremos en cada uno de esos periodos. Sin embargo, si tenemos la TAE -tasa anual efectiva-, primero deberemos pasar a TIN y luego comprobar cuál es el interés obtenido.

Veámoslo con un ejemplo:

Si contratamos un depósito a 6 meses con un TIN del 5% anual por un valor de 1.000 € liquidable al final de los seis meses, tendremos realmente el 2,5% de esos 1.000 € o lo que es lo mismo 25 €, ya que el TIN era anual y el depósito a 6 meses.

Sin embargo, si tenemos el mismo depósito a 6 meses con un 5% TAE (que no  es TIN) la TIN correspondiente será de 2,47%, obteniendo 24,7 € en lugar de los 25 € anteriores.

Echar un vistazo a esta formula:

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Siendo f la frecuencia de capitalización, obtenemos la siguiente tabla:

EJEMPLO
Si el 01/01/2007 hacemos un deposito de 10.000 € a plazo fijo de 1 año a un tipo de interés del 12 % (ojalá, si alguien sabe donde se pueden hacer que me lo diga!) en principio la rentabilidad de la inversión será de 1.200 € que es el 12% de 10.000. Pero en realidad esto no es así, porque los bancos liquidan intereses de forma mensual y no anual, es decir, no es que nos paguen 1.200 a 31/12/2007 sino que pasará lo siguiente:
 A 31/01/2007 nos liquidan los intereses del primer mes: 12% / 12 meses = 1 % entonces nos pagarán 1% sobre 10.000 € que son 100 €, (para ver el ejemplo no vamos a tener en cuenta la renteción del 18% que nos aplicarán cada vez que nos pagan). Ahora tenemos 10.100 € que generan intereses para el segundo mes.

 A 28/02/2007 nos liquidan 1% sobre 10.100 = 101 €

 A 31/02/2007 1% sobre 10.201 € = 102 €

 y asi sucesivamente.

att .
Mr chakabumba